Мінімізація ризиків при інвестування коштів

Зміст статті

  • Інвестиційний ризик: поняття та основні положення
  • Основні положення при управлінні інвестиційними ризиками
  • Способи мінімізувати інвестиційні ризики
  • Страхування як інструмент управління інвестиційним ризиком
  • Диверсифікація як інструмент управління інвестиційним ризиком
  • Хеджування як інструмент управління інвестиційним ризиком
  • Вкладаючи кошти в різні активи, ви ризикуєте втратити інвестований капітал в разі впливу непередбачених чинників в економіці. Саме розумне ставлення до інвестиційного ризику надає шанс інвесторові заробити дохід, що перевищує інфляцію.

    Інвестиційний ризик: поняття та основні положення

    Інвестиційний ризик — це ймовірність зміни фактичного доходу від очікуваних результатів, які були спрогнозовані при ухваленні рішення про інвестування капіталу. Особливість інвестиційного ризику полягає в тому, що його наявність створює ймовірність як втрати вкладених коштів, так і отримання доходів вище прогнозованого рівня.

    Основні положення при управлінні інвестиційними ризиками

    По-перше, вкладення грошей в будь-які види фінансових активів супроводжується наявністю інвестиційного ризику. Серед двох активів з однаковим рівнем прибутковості, але з різною величиною інвестиційного ризику, раціональний інвестор вибере актив з мінімальним рівнем ризику.



    При цьому необхідно пам’ятати, чим вище рівень інвестиційного ризику, тим вище необхідна прибутковість інвестора. І навпаки, чим вище прогнозована прибутковість фінансового активу, тим більшим інвестиційним ризиком володіє актив.

    Високий рівень інвестиційного ризику несе в собі велику ймовірність формування збитку або отримання доходу.

    По-друге, чим краще ви розбираєтеся в інвестуванні на фінансовому ринку, тим нижче рівень впливу інвестиційного ризику на прибуток. І при вкладенні капіталу в високо ризиковані активи інвестор повинен мати високу кваліфікацію.

    Наприклад, при вкладенні коштів на депозит в банк не потрібно володіти високими фінансово-економічними навичками, т. К. Ризик вкладення мінімальний і помилки в банківському договорі про вкладення коштів на депозит велика рідкість. У сучасних умовах існують більш складні питання на фінансовому ринку. Наприклад, вкладення коштів в похідні фінансові інструменти — ф’ючерси та опціони, для інвестування в яких потрібно володіти великим обсягом спеціальних знань і досвідом роботи на ринку цінних паперів.

    По-третє, на фінансовий результат інвестиційних операцій впливає період вкладення капіталу. Згідно зі статистичними даними, ймовірність збитків при інвестуванні капіталу знижується зі збільшенням періоду вкладення.

    Досвід інвестування показує, що якщо ви вкладаєте гроші в цінні папери на строк 1 рік, то ймовірність отримання збитків від інвестування становить 30%. Якщо термін вкладення коштів збільшується до 3 років, то ймовірність збитків від інвестування знижується до 5%.

    При збільшенні терміну інвестування до 5 років і більше ймовірність збитків близька до нуля, т. К. В довгостроковій перспективі ринок акцій завжди росте.

    У зв’язку з вищесказаним, кожному інвестору необхідно навчитися мінімізувати ризики при вкладенні коштів.

    Способи мінімізувати інвестиційні ризики

    Одними з чинників, що визначають рівень інвестиційних ризиків, є рівень кваліфікації інвестора і термін інвестування. Поряд з цим, виділяють три способи зниження ризиків інвестування грошових коштів: страхування, диверсифікація та хеджування.

    Страхування як інструмент управління інвестиційним ризиком

    Страхування інвестицій представляє собою процес, в якому в обмін на грошову винагороду страхова компанія бере на себе зобов’язання по відшкодуванню збитків в разі виникнення непередбачених і несприятливих подій. При вкладенні капіталу в нерухомість можна застрахувати об’єкт від ряду пригод: пожежа, повінь і т. Д.

    Укладення договору страхування вимагає певних фінансових витрат, що знижує дохід від інвестування. Укладення договору страхування дозволяє знизити інвестиційні ризики, однак, страхові компанії не покривають збитки від зниження ціни активу.

    Скоротити збитки від зміни вартості активу можна з використанням такого методу як диверсифікація.

    Диверсифікація як інструмент управління інвестиційним ризиком

    Диверсифікація є процес вкладення коштів в різні види активів для зниження ризику інвестування.

    Диверсифікація інвестицій несе в собі ідею народної мудрості «не складається яйця в одну корзину», збиток від інвестування капіталу в один актив будуть покриті прибутком від вкладення в інші активи.

    Проведення диверсифікації в порівнянні з укладенням договору страхування не вимагає ніяких витрат, але дохідність інвестиційного портфеля буде менше, ніж прибутковість самого прибуткового активу в портфелі. Цей ефект досягається за рахунок усереднення прибутку або збитків від вкладення капіталу в різні активи.

    Диверсифікація не дозволяє знижувати системні ризики інвестування, які особливо яскраво проявилися в 2008 році, коли вартість абсолютно всіх активів впала.

    Хеджування як інструмент управління інвестиційним ризиком

    Хеджування являє собою спосіб зниження ризику інвестування шляхом покупки або продажу похідних цінних паперів (ф’ючерси та опціони).

    Хеджування як спосіб зниження ризиків схожий зі страхуванням, передбачає покупку похідного фінансового інструменту замість страхового поліса. Якщо ви бажаєте знизити ризики від падіння курсу рубля, можна придбати опціон, що надає право на покупку певного обсягу валюти за фіксованим курсом.

    Чим вище бажання інвестора знизити ризики при інвестуванні за допомогою хеджування, тим більше фінансові витрати. При зниженні інвестиційного ризику до мінімального рівня відбудеться зростання витрат, в результаті чого прибутковість інвестиційного портфеля може знизитися до рівня депозиту в Ощадбанку.

    Зниження інвестиційних ризиків за допомогою хеджування є складним процесом і вимагає високого рівня кваліфікації інвестора.

    Таким чином, працюючи на фінансовому ринку, ви стикаєтеся з різними активами, кожен з яких має свій рівнем ризиком. Від активу, що володіє високим рівнем ризику, інвестор очікує більш високий прибуток. Інвестиційний ризик не завжди веде збитків, він також показує ймовірність отримання прибутку. Кожному інвестору необхідно усвідомлено ставитися до інвестиційних ризиків і використовувати методи управління ним, такі як диверсифікація, хеджування і страхування.



    Зараз ви знаходитесь тут:



    Можливо, вас зацікавить: