Види інвестицій та їх характеристики!

Всі ми знаємо, що сьогодні існує величезна кількість різних варіантів вкладення грошей, але мало хто знає що саме являє собою кожний з них. Тому в цій статті ми з Вами спробуємо розглянути всі основні види інвестицій, їх характеристики, суть і відмінності.

Більшість людей нашого сучасного суспільства, яких цікавить питання примноження своїх фінансових коштів і будь-яких інших матеріальних цінностей, безумовно, зацікавить питання інвестицій, їх різновидами і успішного інвестування.

Класифікація інвестицій дуже різноманітна і залежить від різних факторів. Наприклад, які форми власності беруть участь в інвестуванні, який зміст інвестицій, характер участі в цьому процесі, терміни інвестування тощо. Давайте, розглянемо більш детально декілька видів інвестицій.

Повна класифікація видів інвестицій.

Основних груп інвестицій дві: портфельна (фінансова), і реальна. Так званою портфельної (фінансової) інвестицією, вважається сукупний обсяг усіх вкладених інвестицій, за допомогою яких вкладник досягає своїх певних цілей.

Портфельні інвестиції, як правило, вкладаються в акції, валюту, дорогоцінне каміння чи метали — золото, платину і т. п. Зазвичай цим займаються різні інвестиційні фонди, менеджери, фінансові консультанти, а не сам інвестор.



До реальних інвестицій відносяться капітальні вклади в матеріальні та нематеріальні активи. Такими активами можуть бути: інтелектуальна власність, виробництво, основний і оборотний капітал. Інвестиції цієї підкатегорії є довгостроковими.

Реальні інвестиції можуть підрозділятися на такі види:

  • Інвестиції, які вкладаються у власне підприємство, для поліпшення його ефективності. При цьому відбувається заміна обладнання, модернізація основних фондів і передислокація потужностей виробництва;
  • Інвестиції, які вкладаються в нове виробництво. У цьому випадку відбувається реконструкція вже діючого або створення нового виробництва;
  • Інвестиції, які вкладаються в розширення підприємства. При цьому досягається збільшення обсягу випущеної продукції діючого виробництва. Такі інвестиції ще називають екстенсивними;
  • Інвестиції, які вкладається в чуже підприємство. За допомогою таких інвестицій вкладник бере участь у різних інвестиційних проектах або бере участь в якому-небудь замовленні, в тому числі і державному;
  • Інвестиції, які вкладаються в органи державного управління на їх вимогу. Це відбувається в тих випадках, коли необхідно задовольнити вимоги влади щодо дотримання норм безпеки, економічних стандартів та інших норм діяльності підприємства, менеджерами або консультантами.
  • До групи реальних інвестицій також відносяться інвестиції інтелектуальні. Це вклади в нематеріальні цінності. Наприклад, у розвиток прогресу, наукові дослідження, підвищення рівня кваліфікації персоналу, купівля та впровадження нових технологій і т. п.

    Залежно від змісту самої інвестиції вона може бути у вигляді грошових коштів, рухомого або нерухомого майна, прав на майно, прав на користування землею або іншими матеріальними і нематеріальними цінностями.

    За характером участі вкладника в самому процесі, інвестиції поділяються на два види: Прямі і непрямі. Так, при проведенні прямої інвестиції відбувається особисте участь інвестора при виборі об’єкта для вкладання в інвестується об’єкт його капіталу. Крім цього, прямою інвестицією може бути вкладання коштів у статутний капітал підприємства з метою отримання доходу або для отримання певних прав, які даватимуть можливість управляти цим інвестованим об’єктом. Якщо вкладення інвестицій складають 25% від загального капіталу підприємства, то у світовій практиці такі інвестиції вважаються прямими.

    Непрямими інвестиціями є такі види вкладення, коли при інвестуванні вибір об’єктів для здійснення цих дій, відбувається без персональної участі інвестора, а за допомогою різних посередників — фінансових консультантів, фінансових компаній, пайових фондів і тому подібних організацій.

    Як правило, інвестиції вкладаються на певний строк. Вони можуть бути: короткостроковими — такі інвестиції вкладаються на термін до 1 року; середньостроковими, які вкладаються на термін від одного року і до п’яти років; довгостроковими — це інвестиції, які вкладаються на термін більше п’яти років.

    Види інвестицій в залежності від форми власності:

  • Приватні інвестиції — це вклади, які вносять окремі приватні особи або приватні організації;
  • Державні інвестиції — це такі, які здійснюються унітарними організаціями чи владою — місцевими або центральними, за рахунок коштів, які взяті з бюджету, у позику або з персональних джерел;

  • Інвестиції змішані — робляться як юридичними, так і фізичними особами, інвестиційними фондами, органами влади і т. п.;
  • Іноземні інвестиції — це такі, які робляться іноземними юридичними і фізичними особами або державами;
  • Спільні інвестиції відбуваються при спільній участі декількох держав.
  • Характеристика інвестицій в залежності від прибутковості, ризиків і ліквідності.

    Інвестиції можуть відрізнятися за ступенем прибутковості від зроблених вкладень і діляться на чотири види: високо прибуткові, середньо дохідні, низько дохідні і безприбуткові. Розглянемо кожну з них детальніше:

    — високоприбуткові, говорять самі за себе. Такі інвестиції мають високий рівень доходу, який буде вище середнього показника прибутковості на інвестиційному ринку;

    Середньо дохідний — практично відповідають таким показником, як середня прибутковість на інвестиційному ринку;

    Низько дохідні — відповідно нижче середнього показника прибутковості на інвестиційному ринку;

    Безприбуткові — це такі інвестиції, які вкладаються не для отримання доходів, а для того, щоб поліпшити екологічну, соціальну та інші види сфер суспільства.

    Інвестиції поділяються залежно і від ступеня можливих ризиків. Найоптимальнішими є без ризикові інвестиції, при яких повністю відсутній ризик втратити капітал чи очікуваний прибуток. Вкладники мають стовідсоткову гарантію отримання чистого доходу від вкладення капіталу.

    Інвестиціями низько ризиковими є такі, при яких ризик втратити капітал нижче, ніж середній ризик на інвестиційному ринку. Інвестиції середньо ризикові мають рівень ризику приблизно такий же, як середній ризик на інвестиційному ринку.

    Найнебезпечнішими є високо ризикові інвестиції, які значно перевищують середній ризик на інвестиційному ринку, але у випадку гарного результату, можуть принести дуже значний прибуток вкладнику. Це можуть бути різні спекулятивні операції і проекти з високим ризиком. Такі інвестиції називаються спекулятивними.

    Ступінь ліквідності інвестицій може бути різною. Розрізняють високоліквідні, средньоліквідні, низьколіквідні і неліквідні інвестиції:

  • Вклади в операції, які у самі мінімальні терміни дають грошовий дохід при відсутності втрат вартості, відносяться до високоліквідних інвестиціям;
  • Вклади, які дають грошову прибуток в термін від одного до шести місяців при відсутності втрат вартості, є средньоліквідними;
  • Низьколіквідні інвестиції дають грошовий прибуток не раніше, ніж через півроку. Такі інвестиції вкладаються в акції мало відомих підприємств або в проектів, які створені за застарілими технологіями або не закінчені;
  • Інвестиції, які є неліквідними, перебувають у складі майнового комплексу. Тому їх неможливо самостійно перевести в грошовий еквівалент.
  • Інвестиції підрозділяються територіально на:

    — зовнішні — такі, які вкладаються за межами держави вкладника;

    — внутрішні — це інвестиції, які вкладаються в об’єкти, розташовані в межах території держави або регіону інвестора.

    Так само види інвестицій характеризуються і по виду зробленого вкладу. Так, наприклад, первинними інвестиціями вважаються вклади із застосуванням капіталу, який створений з особистих або позикових коштів. Реінвестиціями є вклади, які сформовані з доходів від первинних інвестицій. А дезінвестиції формуються при вилученні з обороту раніше вкладених капіталів, але без застосування їх в подальшому у вигляді внесків.

    При класифікації інвестицій використовується і наступний параметр — як обліковуються кошти. Розрізняють два види: Валові і чисті інвестиції. Під валовим інвестуванням розуміють сукупність внесених коштів в нове підприємство, або купівля обладнання та інтелектуальних цінностей. Чисте інвестування — це сума валових інвестицій з урахуванням відрахувань на амортизацію.

    Інвестиції можуть проводитися як в окремі об’єкти, так і в комплексні. Тому існує поняття «сумісність інвестицій». За характеристикою сумісності вклади бувають: взаємозалежні, незалежні і взаємовиключні (альтернативні). При взаємозалежній інвестиції капітал вкладається в об’єкт, який пов’язаний з іншими об’єктами. У цьому випадку черговість реалізації може здійснюватися тільки комплексно. Інвестиції, вкладені в автономні об’єкти для інвестування, які входять в один портфель, називаються незалежними.

    Альтернативні або взаємовиключні інвестиції характеризуються схожими цілями реалізації, номенклатурою продукції, особливостями технологій і мають ряд загальних характеристик: неліквідність — в цьому випадку інвестиції вкладаються в нетрадиційні активи, мало невідомі ринку. Термін володіння такими активами досить тривалий — від п’яти до десяти років. Негативна кореляція з іншими активами є позитивним моментом, це сприяє додаткової диверсифікації портфеля. Присутній необхідність в широкому аналізі.

    Види інвестицій в залежності від об’єктів інвестування:

  • Інвестування у фізичні активи. У цьому випадку капітал вкладається в розвиток потенціалу окремої галузі або підприємства. Такий вид інвестицій є фундаментом для створення виробничого потенціалу країни, галузі або підприємства. Завдяки цьому, поліпшуються результати виробництва;
  • Інвестування в нематеріальні активи, а саме — об’єкти, які не є матеріальними цінностями, які не продаються і не застосовуються в процесі виробництва більше року. Це інвестиції в різні права: авторські і користування земельною ділянкою, а також патенти, ліцензії, торгові марки та витрати на організацію;
  • Інвестиції інноваційні. При цьому відбувається вкладання капіталу в програми з навчання і в об’єкти НТП;
  • Якщо в процесі вкладання інвестицій відбувається придбання нової організації, в цьому випадку виходять нетто-інвестиції;
  • Брутто-інвестиції виникають при з’єднанні вільних нетто-інвестицій і реінвестицій в один комплекс. Вони направляються на покупку і формування нових засобів для виробництва, щоб підтримати основні фонди.
  • Кожна поважаюча себе компанія повинна робити інвестування, інакше вона не зможе бути конкурентоспроможною на ринку. Існує поділ інвестицій на активні, які сприяють збільшенню прибутку організації, і пасивні — вони не допомагають збільшити конкурентоспроможність і вона залишається на колишньому рівні.

    Існує ще один вид інвестицій, який називається ануїтет. У цьому випадку інвестор або вкладник отримує прибуток через певний часовий відрізок регулярно. Наприклад, при вкладенні коштів у Пенсійний фонд, людина зможе отримувати дохід після виходу на пенсію.

    В даний час інвестиційні рішення отримали велике поширення. Це сприяло розділенню їх на окремі наступні напрямки: інвестиції, за допомогою яких створюються різні альянси — консорціуми, фінансові групи, багатонаціональні синдикати; інвестиції, що спрямовуються на поглинання великих підприємств. Це робиться для того, щоб вийти на нові джерела ресурсів; інвестиції, які сприяють виникненню складних фінансових інструментів.

    Варто відзначити, що деякі люди думають, що поняття фінансування — це і є інвестування. Дійсно, вони взаємопов’язані між собою, однак це не одне і те ж. При фінансуванні підприємства надаються кошти вкладаються в створення матеріальної бази. А при інвестуванні — основною метою є отримання доходу від вкладу фінансових коштів.

    Ще дуже важливо розуміти, що капітальні вкладення є всього лише однією зі складових частин інвестування. Вони передбачають створення нових фондів або відновлення старих. Самі ж інвестиції включають в себе і вклади в оборотні активи, і різну, інтелектуальну власність, а також фінансові інструменти. Таким чином, капітальні вкладення безпосередньо відрізняються від інвестицій.



    Зараз ви знаходитесь тут:

    Можливо, вас зацікавить: